Phường Tây Hồ được hình thành từ việc sáp nhập 10 đơn vị cũ: Phường Bưởi, Phường Phú Thượng, Phường Xuân La, Phường Nhật Tân (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Hồng Hà), Phường Quảng An (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Hồng Hà), Phường Tứ Liên (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Hồng Hà), Phường Yên Phụ (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Hồng Hà), Phường Nghĩa Đô (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Ngọc Hà, phường Nghĩa Đô), Phường Thụy Khuê (phần còn lại sau khi sáp nhập vào phường Ba Đình). thuộc địa bàn Quận Tây Hồ cũ trước đây, nay trở thành một phần quan trọng trong hệ thống hành chính mới sau cải cách.

Phường Tây Hồ là đơn vị hành chính cấp phường thuộc Thủ Đô Hà Nội, được hình thành hoặc điều chỉnh trong đợt sắp xếp, sáp nhập đơn vị hành chính quy mô lớn nhất Việt Nam năm 2025. Theo Nghị quyết số 202/2025/QH15 của Quốc hội (ngày 12/6/2025, hiệu lực ngay) về sắp xếp đơn vị hành chính cấp tỉnh, cả nước giảm từ 63 xuống còn 34 tỉnh/thành phố (28 tỉnh và 6 thành phố trực thuộc Trung ương). Đồng thời, theo 34 Nghị quyết của Ủy ban Thường vụ Quốc hội về sắp xếp cấp xã/phường (thông qua tháng 6/2025), cả nước giảm mạnh số lượng đơn vị cấp xã từ hơn 10.000 xuống còn khoảng 3.321 đơn vị (gồm xã, phường và đặc khu), nhằm tinh gọn bộ máy, nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước và phục vụ nhân dân tốt hơn.

Với quy mô dân số khoảng 100.122 người và diện tích 10.72 km², mật độ dân số của Phường Tây Hồ đạt mức cao (9.340 người/km²), phản ánh tốc độ đô thị hóa nhanh và tiềm năng phát triển mạnh mẽ.. Vị trí này giúp Phường Tây Hồ nằm trong khu vực có hệ thống giao thông kết nối tốt và tiềm năng phát triển kinh tế - xã hội mạnh mẽ.

Là một phường đô thị, Phường Tây Hồ đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển dịch vụ, thương mại và kết nối trung tâm thành phố. Đây là một trong 51 phường của Thủ Đô Hà Nội. Trong tương lai,Phường Tây Hồ ngày càng khẳng định vai trò quan trọng trong kết nối trung tâm tỉnh/thành với các khu vực lân cận, góp phần vào chiến lược phát triển kinh tế - xã hội và hạ tầng quốc gia.